Le fabricant de semi-conducteurs néerlandais NXP a annoncé dimanche l’acquisition de son concurrent américain Freescale pour donner naissance à une entreprise commune valorisée à quelques 40 milliards de dollars.
Cette fusion va notamment donner naissance au premier fabricant mondial de semi-conducteurs pour l’industrie automobile et va permettre quelque 500 millions de dollars de synergies annuelles, ont précisé les deux entreprises dans un communiqué commun. La nouvelle entité aura un chiffre d’affaires de l’ordre de dix milliards de dollars.
La presse américaine avait annoncé à la mi-février que Freescale cherchait un acquéreur et avait engagé des banques d’affaires à cette fin.
Freescale est une ancienne filiale de Motorola, cotée en Bourse depuis mai 2011. Elle est actuellement contrôlée par les fonds d’investissement Blackstone, Carlyle, TPG et Permira
Selon les termes de l’accord, les actionnaires de Freescale vont recevoir 6,25 dollars en numéraire et une fraction de 0,3521 d’action NXP pour chacun des titres qu’ils détiennent. Ce ratio valorise Freescale à environ 11,8 milliards de dollars sur la base du cours de clôture de NXP au 27 février et lui confère une valeur totale de 16,7 milliards de dollars s’il est tenu compte de sa dette.
La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2015 et les actionnaires actuels de Freescale détiendront alors environ 32% de la nouvelle entité.
NXP va financer cette acquisition grâce à un milliard de dollars en numéraire, un milliard de dollars de dette et l’émission d’environ 115 millions d’actions.
Freescale avait notamment fermé en 2013 une usine à Toulouse en provoquant d’importants remous sociaux.
La société a été déficitaire en 2011, 2012 et 2013, mais elle est parvenue à dégager un bénéfice au cours des deux derniers trimestres 2014.
NXP, ancienne filiale de Philips devenue autonome en 2006, réalise un chiffre d’affaires annuel de l’ordre de 5,65 milliards de dollars. Basée à Eindhoven (Pays-Bas), son action est cotée sur la Bourse électronique américaine Nasdaq.
