Forte hausse des crédits hypothécaires en Belgique au premier trimestre 2025

Le marché du crédit hypothécaire en Belgique a connu une nette reprise au premier trimestre 2025. Selon les chiffres publiés par Febelfin et son Retail Credit Committee, la demande de crédits hypothécaires (hors refinancements) a progressé de près de 17 % par rapport à la même période en 2024. Cette hausse s’accompagne d’une augmentation de 27,5 % du montant total des crédits demandés, atteignant près de 17 milliards d’euros.

Dans le même temps, environ 52.500 contrats de crédit hypothécaire ont été conclus pour un montant global de plus de 9,6 milliards d’euros, ce qui représente une augmentation de 32,5 % en nombre et de 51 % en valeur par rapport au premier trimestre 2024.

Cette dynamique s’explique notamment par la baisse des taux d’intérêt observée au cours de la période. En février 2025, les taux moyens oscillaient entre 2,87 % pour les crédits à taux fixe de plus de 10 ans et 4,40 % pour les crédits à taux variable sur un an, selon la Banque nationale de Belgique.

Confiance retrouvée et impact des mesures fiscales

Pour Ivo Van Bulck, directeur du Retail Credit Committee de Febelfin, cette reprise traduit une confiance renouvelée dans le marché immobilier, soutenue par la baisse des taux et la diminution des droits d’enregistrement en Wallonie.

La tendance est positive pour toutes les finalités de crédit. L’achat de logements enregistre une hausse de 38,5 % en nombre de contrats (+8.883). Les crédits pour achat avec rénovation progressent de 27,5 % (+638), tandis que ceux pour la rénovation seule augmentent de 20,2 % (+1.753). Les crédits pour la construction enregistrent également une croissance de 17,2 % (+604).

Les autres types de projets, comme l’achat de terrain ou de garage, affichent la plus forte croissance relative : +49,7 % (+952 contrats).

Rebond des refinancements et montants moyens en hausse

Les refinancements externes poursuivent leur redressement : près de 3.000 opérations ont été enregistrées, soit une hausse de 125,3 % par rapport à l’année précédente, pour un montant total d’environ 424 millions d’euros.

Parallèlement, le montant moyen emprunté pour l’achat d’un logement atteint désormais 214.000 euros. Celui pour une construction s’élève à 240.000 euros, et à 248.000 euros pour un crédit combinant achat et rénovation.

Enfin, plus de 94 % des emprunteurs ont opté pour un taux fixe ou un taux variable avec une période initiale de fixité d’au moins 10 ans.

Pour toutes les destinations

L’augmentation du nombre des demandes de crédit a été observée pour toutes les destinations. Le nombre de demandes de crédit pour l’achat d’un logement (+ 6.919) a augmenté de +15,4%, celui pour l’achat + rénovation d’un logement (+673) de +15,5% et celui pour la rénovation d’un logement (+1.608) de +12%. Le nombre de demandes de crédit pour d’autres destinations (garage, terrain à bâtir, …) (+2.070) a connu la plus forte hausse (+65,5%). La construction d’un logement conserve son attrait avec un nombre de demandes de crédit toujours en hausse (+857, soit +12,6%). Par ailleurs, au cours du premier trimestre de 2025, le nombre de demandes de refinancements externes poursuit sa croissance, avec une hausse de +90,5%. Le niveau actuel des taux redonne de l’attrait à ce but.

Le montant moyen d’un crédit en hausse

Au premier trimestre, le montant moyen des crédits octroyés a fortement augmenté pour la plupart des destinations.

Le montant moyen d’un crédit pour l’achat d’un logement a enregistré une augmentation au cours du premier trimestre 2025 jusqu’à environ 214.000 EUR.

Le montant moyen d’un crédit pour l’achat d’un logement + rénovation a également connu une hausse, pour atteindre environ 248.000 EUR.

Le montant moyen d’un crédit de construction a connu une légère hausse au premier trimestre 2025, pour atteindre un peu plus de 240.000 EUR par rapport au premier trimestre de 2024.