Investir dans les métaux précieux à l’aide de “trackers”

Nous limiterons notre analyse à des trackers physiques, qui reflètent les cours spot. A titre d’exemple, l’UBS Solactive Pure Gold Miners ETF a pour sous-jacent le Solactive Global Pure Gold Miners, dont les 22 membres (seulement) tirent 90% de leur chiffre d’affaires de la production d’or; il offre ainsi une diversification intéressante.

Or et argent physiques

Nous nous limiterons à des trackers physiques, qui reflètent les cours spot.

Le Gold Bullion Securities ETF est coté sous le code ISIN GB00B00FHZ82 sur plusieurs Bourses. Euronext Paris est le meilleur choix en termes de liquidité et de frais. Le tracker détient près de 2,6 millions d’onces troy d’or, pour un actif sous gestion de 3,42 milliards de dollars.

Ticker: GBS

Marché: Euronext Paris

Le WisdomTree Physical Gold ETF est coté à Francfort (code ISIN: DE000A0N62G0). Ses frais de gestion annuels sont légèrement inférieurs à ceux du GBS.

Ticker: VZLD

Marché: Xetra

L’ETFS Physical Gold ETF est identique au VZLD – même émetteur, même structure de frais -, mais avec une cotation à Amsterdam (code ISIN: JE00B1VS3770).

Ticker: PHAU

Marché: Euronext Amsterdam

Le WisdomTree Physical Silver ETF, coté sur Xetra (code ISIN: DE000A0N62F2), affiche des frais de gestion légèrement plus élevés que les trackers sur l’or. Il détient 70,3 millions d’onces troy d’argent physique, pour un actif sous gestion proche de 1,2 milliard de dollars.

Ticker: VZLC

Marché: Xetra

Actions minières

Variante européenne du célèbre GDX américain, le Van Eck Vectors Gold Miners ETF (code ISIN: IE00BQQP9F84) est un tracker physique coté sur Xetra. Son sous-jacent, l’indice NYSE Arca Gold Miners, comprend 46 actions de moyens et grands producteurs d’or.

Ticker: G2X

Marché: Xetra

Le Van Eck Vectors Junior Gold Miners ETF (code ISIN: IE00BQQP9G91) réplique le MVIS Global Junior Gold Miners, composé de 69 petits et moyens producteurs d’or et d’argent, avec quelques doublons avec le G2X (Kinross, Pan American Silver, Gold Fields, Sibanye, Yamana et IAMGOLD, notamment).

Ticker: G2XJ

Marché: Xetra

L’iShares Gold ProducersETF de Blackrock est coté sur Xetra (code ISIN: IE00B6R52036). Son sous-jacent, le S&P Commodity Producers Gold, est constitué de 47 actions de producteurs d’or et d’argent, ce qui le fait ressembler au NYSE Arca Gold Miners.

Ticker: IS0E

Marché: Xetra

Emis par UBS Fund Management et coté sur Xetra (code ISIN: IE00B7KMNP07), l’UBS Solactive Pure Gold Miners ETF facture les frais de gestion annuels les plus bas de tous les trackers présentés ici. Il a pour sous-jacent le Solactive Global Pure Gold Miners, dont les 22 membres tirent 90% de leur chiffre d’affaires de la production d’or. Il offre ainsi une diversification intéressante.

Ticker: UBUB

Marché: Xetra