Investir dans les ETF immobiliers

Investir dans l’immobilier en Bourse est généralement plus rémunérateur qu’un placement dans la pierre. Un ETF offre en outre un avantage de diversification. Nous passons en revue quelques produits.

Les investissements immobiliers cotés offrent généralement des rendements supérieurs à la moyenne, car la législation, dans de nombreux pays, oblige à distribuer une grande partie des bénéfices en échange d’un régime fiscal favorable. Les ETF permettent une diversification géographique.

Van Eck Global Real Estate ETF

Code ISIN: NL0009690239

Marché: Euronext Amsterdam

Frais de gestion annuels: 0,25%

Ticker: TRET NA

Ce tracker Van Eck Global réplique l’indice Global Property Research (GPR) 100, qui compte actuellement 99 entreprises, dont 65,2% proviennent des Etats-Unis, 11,6% du Japon, 3,6% d’Australie, 3,4% du Royaume-Uni et 3% de Chine. La part de l’Europe est négligeable. L’ETF coté à Amsterdam (ticker: TRET) gère un encours de 283,6 millions d’euros et se distingue par sa très faible commission de gestion annuelle (0,25%).

iShares Stoxx Europe 600 Real Estate ETF

Code ISIN: DE000A0Q4R44

Marché: Xetra

Frais de gestion annuels: 0,46%

Ticker: EXI5 GY

Ce tracker, qui appartient à la gamme de produits iShares de BlackRock Asset Management, est coté sur Xetra (ticker EXI5) et affiche un encours de 67 millions d’euros. L’indice sous-jacent est le Stoxx Europe 600 Real Estate, qui compte 36 entreprises britanniques (33,4%), allemandes (19,2%), suédoises (13,7%), françaises (11,1%) et suisses (9,6%). Le secteur immobilier belge est également représenté dans l’indice, avec WDP (2,83%), Aedifica (2,27%) et Cofinimmo (1,98%). A 0,46%, les frais de gestion annuels sont plus élevés que ceux de TRET.

Pour suivre le même indice, le Lyxor Stoxx Europe 600 Real Estate ETF représente une alternative légèrement moins chère (0,3% de frais de gestion). Cet ETF de Lyxor Asset Management est coté sur Euronext Paris (ticker MEH FP), mais il est légèrement moins liquide et affiche un encours bien moindre (28 millions d’euros).

Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate ETF

Code ISIN: LU0489337690

Marché: Xetra

Frais de gestion annuels: 0,33%

Ticker: D5BK GY

Coté sur plusieurs Bourses, ce tracker de DWS (Deutsche Bank) affiche l’encours le plus important (plus de 600 millions d’euros). La variante de Xetra (ticker D5BK) réplique le FTSE Developed Europe Real Estate, qui inclut 107 sociétés immobilières réparties dans 15 pays et applique des frais de gestion relativement faibles (0,33%).