Les banques belges offrent de mauvais taux d’intérêts par rapport à leurs voisines 

Il y a quelques jours, je suis tombé sur une étude faite par Eric Dor, directeur des études économiques à l’IESEG School of Management (Paris et Lille). Elle compare les taux d’intérêt belges au reste de l’Europe.

En mars 2025, le taux d’intérêt moyen payé par les banques belges sur les dépôts d’épargne est inférieur (0,89%) aux taux payés par les banques dans la plupart des autres pays de la zone euro: 

Ce taux moyen est de : 

• 0,89% en Belgique ; 

• 1,4% aux Pays-Bas ; 

• 2,1% en France ; 

• 2,2% au Luxembourg ; 

• Ou encore 0,7% en Allemagne

D’ailleurs, si on regarde le graphique ci-dessous, on peut voir le taux d’intérêt moyen et son évolution depuis 2021. On peut clairement dire que les banques belges n’ont pas suivi le mouvement par rapport à d’autres pays comme la France ou encore le Luxembourg: 

Dans cette étude toujours, on peut lire que les taux d’intérêt sur les comptes à terme sont meilleurs. Mais ce n’est pas dingue non plus: 

Mon analyse 

Mais pourquoi le taux en Belgique est très bas ? Je vois deux principales pistes d’explication : 

• Les 4 grandes banques belges représentent 70% des comptes en Belgique (j’en parlais ici). On a donc une grande concentration en Belgique qui peut mener à une situation d’oligopole mais cette situation n’est pas récente. En effet, ces 4 banques belges (BNP Paribas Fortis, ING, Belfius, KBC) se partageaient déjà 80% du gâteau en 2008 ; 

• Ensuite, le consommateur n’est pas acteur. Il est passif. Passer d’une banque à une autre n’est pas qu’une affaire de coûts économiques. Beaucoup d’études ont montré qu’il y a des coûts psychologiques à changer de banque mais aussi des coûts liés à la collecte d’informations. Les études montrent d’ailleurs que les déposants actuels ont de fortes probabilités de rester clients là où ils sont plutôt que de changer de banque malgré des taux plus intéressants ailleurs. 

Enfin, n’oublions pas une chose importante sur les comptes épargne réglementés : les banques belges imposent que ton argent reste immobile pendant 12 mois pour recevoir la prime de fidélité. C’est le seul pays en Europe, avec la Hongrie, à faire cela. 

Ca signifie quoi ? En Belgique, il y a 2 taux d’intérêt sur les comptes d’épargne: (i) le taux de base: payable le 1er janvier de chaque année, et (ii) la prime de fidélité qui est payable tous les trimestres sur le montant qui est resté immobile les 12 derniers mois. Donc si l’argent n’est pas immobile, on perd les intérêts dessus. Tous les intérêts dessus. Peu importe si l’argent est parti du compte 5 jours. Ou 100 jours. L’épargnant reçoit des intérêts sur le montant minimum qui est resté immobile pendant 12 mois. 

Mais pourquoi les banques belges paient à leurs clients des intérêts trimestriellement ? 
Et pourquoi imposer que le cash reste immobile 12 mois sur le compte ? 
Cela n’est pas juste à mes yeux. 

Pour la petite anecdote, si elles placent la trésorerie de leurs clients à la BCE, elles sont payées jour après jour par la BCE. 

Mes conseils 

Il faut: 

• Avoir une vue complète sur mes revenus mensuels ; 

• Faire un récapitulatif de mes dépenses mensuelles ; 

• Mettre en place une épargne de précaution → entre 6 mois de dépenses et 12 mois de salaire net ; 

• Ne pas laisser trop de cash sur son compte à vue (2-3 mois de dépenses max) ; 

• Utiliser peut-être un compte à terme à échéance 1-3-6 mois pour voir si les taux proposés par votre banque sont intéressants (souvent non, mais moi j’utilise des comptes à terme pour ma société. Ca fait quelques dizaines d’euros bruts par mois, je ne crache pas dessus) ; 

• Prendre le temps de comparer les offres mais idéalement, choisir un acteur qui calcule les intérêts tous les jours. 

En tout cas, il faut être actif et se bouger car les banques ne le feront jamais à notre place.