Caractéristiques
Les comptes à terme et les bons de caisse sont souvent confondus. Ces deux produits d’épargne présentent pourtant des différences. Comme l’indique son nom, un compte à terme est un compte. L’argent que vous y versez figure au bilan de la banque, comme pour un compte d’épargne ou à vue.
Le bon de caisse, quant à lui, est un titre de créance émis par une banque, à l’instar des bons d’Etat émis par l’Etat belge. Bon de caisse et bon d’Etat figurent sur un compte-titres, ce dernier pouvant être soumis à des frais qui ne s’appliquent pas à un compte à terme. En outre, les bons de caisse et d’Etat peuvent être revendus à d’autres investisseurs si vous devez récupérer votre mise avant l’échéance, ce qui n’est pas le cas d’un compte à terme. Autre différence, les banques n’appliquent pas toujours le même taux d’intérêt pour les bons de caisse et les comptes à terme. Un taux d’intérêt plus élevé peut, en principe, se répercuter plus rapidement sur le rendement de nouveaux comptes à terme, bons de caisse ou bons d’Etat que sur ceux des comptes d’épargne. Dans le cas des comptes d’épargne, les anciennes obligations à coupon plus élevé doivent encore être remplacées, à l’échéance, par de nouvelles obligations à coupon plus faible dans le portefeuille d’investissement. Les banques considèrent que la grande quantité d’épargne restera intacte pendant encore quelques années, c’est pourquoi elles y investissent.
L’Etat belge a émis des bons d’Etat en juin pour la première fois depuis trois ans. Avec les émissions qui ont suivi en septembre et en décembre, le Trésor public a levé 108 millions d’euros. Un rendement annuel net de 1,4% était attaché au bon à cinq ans émis en décembre. Chez VDK et Deutsche Bank, des bons de caisse sont désormais disponibles avec un rendement annuel net de 1,3%. Chez Deutsche Bank, NIBC Direct, Bank de Kremer, Izola Bank Saver+ et MeDirect, il existe des comptes à terme qui offrent un rendement annuel net d’au moins 1,3%.
Protection
Le compte à terme comme le bon de caisse nominatif (ou enregistré sur un compte nominatif) sont couverts par la garantie des dépôts bancaires. Depuis 2008 et la suppression des titres au porteur, tous les bons de caisse sont en principe devenus nominatifs. Les banques participent à la protection des épargnants en contribuant au Fonds de garantie. En cas de défaut de paiement ou de faillite d’une banque, ce fonds dédommage ces derniers dans les 20 jours ouvrables et à concurrence de 100.000 euros par banque et par personne. Une couverture temporaire de maximum 500.000 euros est également prévue pour les capitaux provenant de transactions immobilières ou du paiement d’une assurance, mais si lesdits capitaux ont été versés dans les six mois avant faillite. Le taux d’intérêt offre une protection insuffisante contre l’inflation, de sorte que l’épargnant perd du pouvoir d’achat.
Frais
Si vous souhaitez récupérer votre argent avant l’échéance du compte à terme, vous devez vous adresser à votre banque. Généralement, en plus des frais administratifs, la banque exigera une indemnité de remploi.
Fiscalité
Contrairement aux intérêts du compte d’épargne, des bons de caisse et des bons d’Etat, ceux générés par un compte à terme ne sont pas exonérés du précompte mobilier (30%). Prudence, donc, au moment d’examiner les rendements bruts des comptes à terme, qu’il vaut mieux éviter de comparer avec les rendements des comptes d’épargne.
Durable ou non?
Il n’existe pas de comptes à terme, bons de caisse ou d’Etat dotés du label Towards Sustainability. En général, les banques sont plus soucieuses de développer et proposer des produits d’investissement durables que des produits d’épargne durables.
La hausse des taux d’intérêt n’est pas terminée.” CHRISTINE LAGARDE, PRÉSIDENTE DE LA BANQUE CENTRALE EUROPÉENNE
