Nous sommes confrontés à des défis sociaux et écologiques considérables. « Voilà pourquoi l’investissement responsable et durable constitue un élément essentiel de la stratégie d’investissement de la banque », précise Evy Mercie, Head of Sustainable Investing & Data Support.
Pourquoi Nagelmackers s’engage-t-elle autant dans l’investissement durable ?
Evy Mercie : « Ce concept est à la base de notre philosophie d’investissement et de la gestion quotidienne des fonds d’investissement et des portefeuilles gérés par Nagelmackers. Nous prenons le temps d’analyser en détail les entreprises, les pays et les fonds dans lesquels nous investissons afin que nos choix soient toujours conformes à notre vision et à notre engagement en matière de durabilité. Nous sommes confrontés à des défis sociaux et écologiques considérables. Voilà pourquoi l’investissement durable et responsable constitue un élément essentiel de notre stratégie d’investissement dans le cadre de notre gestion de fonds et de patrimoine. »
Comment appliquez-vous les critères ESG dans votre politique d’investissement ?
Evy Mercie : « Les critères ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) sont intégrés dans nos décisions d’investissement. Nous évaluons notamment l’émission de gaz à effet de serre, les droits de l’homme, les conditions de travail et la diversité. En outre, nous examinons la contribution aux Objectifs de développement durable (ODD) des Nations Unies et la Taxonomie européenne. Ainsi, nous distinguons les précurseurs des entreprises qui s’engagent pleinement dans la transition durable. Nous utilisons des notations internes et une politique d’exclusion stricte. Nous évaluons aussi rigoureusement les fonds externes selon un modèle d’évaluation propre qui mesure les performances ESG des fonds d’investissement. »
Comment contrôlez-vous le respect de ces critères de durabilité ?
Evy Mercie : « Notre Sustainable Investing Team procède par défaut à des évaluations ESG trimestrielles. Nous pouvons aussi intervenir plus rapidement s’il y a des signaux intermédiaires, par exemple, en raison de nouvelles données ou de controverses. Notre Sustainability Committee valide systématiquement les dérogations ou les changements de politique. Par ailleurs, nous intervenons aussi en tant qu’actionnaire actif : nous votons lors des assemblées d’actionnaires et nous discutons des questions ESG avec les entreprises ou les gestionnaires de fonds externes. »
Comment savoir si mon investissement est réellement durable ?
Evy Mercie : « En ce qui concerne nos propres fonds, nous savons exactement dans quoi nous investissons et ce que nous défendons en matière d’investissement responsable. Nous ne considérons pas les fonds externes comme durables sur la base de leurs seules allégations. Voilà pourquoi nous avons développé en interne un modèle de notation ESG qui nous permet d’examiner minutieusement tous les fonds externes. Nous évaluons leur position, leurs mécanismes d’exclusion, leur politique ESG et la mesure dans laquelle ils discutent avec les entreprises. La transparence est l’un de nos principes fondamentaux. Les investisseurs particuliers trouvent dans les fiches mensuelles des fonds des informations ESG telles que les activités exclues et l’approche ESG. En ce qui concerne les investisseurs professionnels, nous publions un rapport trimestriel détaillé qui reprend notamment les notations ESG et fait preuve de la plus grande transparence en ce qui concerne tous les indicateurs de durabilité (en vertu de la réglementation SFDR ou Sustainable Finance Disclosure Regulation). Chaque investisseur sait donc précisément comment nous appliquons et suivons la politique ESG. »
Investissement durable et rendement sont-ils compatibles ?
Evy Mercie : « Les entreprises qui s’engagent en faveur de l’ESG sont souvent mieux armées pour faire face à une nouvelle réglementation ou à des événements extérieurs, comme l’augmentation de la fréquence des phénomènes météorologiques extrêmes. À long terme, cela peut même se traduire par de meilleures performances, notamment grâce à leur capacité d’innovation ou à leur résilience. Nous encourageons les entreprises à améliorer leur durabilité, leurs performances ESG et leurs rapports. Nous créons ainsi une dynamique positive dans laquelle l’investissement responsable et durable se transforme en un levier pour un monde où l’environnement et les personnes sont au centre des préoccupations. »
Quel est l’impact du changement climatique sur les fonds d’investissement ?
Evy Mercie : « Le changement climatique touche tout le monde, y compris les entreprises à l’échelle mondiale. Elles sont encouragées à réduire leur empreinte écologique, mais doivent également tenir compte des risques liés au changement climatique en lui-même, comme les inondations et la perte de production. Ces risques peuvent affecter les bénéfices des entreprises ainsi que les rendements des actions. En fin de compte, le consommateur est lui aussi touché par les perturbations du processus de production et la hausse de l’inflation. »
Comment évolue la politique ESG ?
Evy Mercie : « L’ESG a largement évolué au cours des dernières années. Si la gouvernance a toujours été importante, l’attention portée aux aspects environnementaux et sociaux s’est considérablement renforcée, notamment en raison des réglementations européennes. La transparence demeure essentielle. La défense, par exemple, est un sujet d’actualité. Les investissements dans des armes controversées sont exclus par la loi. Nous examinons la nécessité d’imposer d’autres exclusions pour chaque stratégie de fonds, en particulier pour les fonds qui présentent un profil ESG prononcé. »
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