L'opération a reçu un accord de principe des principaux créanciers financiers. Une injection de 200 millions d'euros de fonds propres est prévue ainsi qu'un "désendettement massif, notamment par la conversion en capital de plus de 550 millions d'euros de dettes", indique le groupe dans un communiqué. La crise sanitaire a très fortement amputé l'activité du numéro un européen des résidences de loisirs et alourdi sa dette.

Le groupe, qui possède les marques Pierre et Vacances, Center Parcs, Sunparks, Maeva et Adagio, a conclu un accord d'exclusivité de négociations jusqu'au 31 janvier avec un groupe d'investisseurs composé d'Alcentra et Fidera (également créanciers du groupe) et Atream (également bailleur).

Le capital de la société serait bouleversé à l'issue de l'opération, explique Pierre & Vacances: les actionnaires actuels détiendraient "entre 2,1% et 16,4%" du capital, et les investisseurs (hors détention de capital au titre de leurs créances existantes ou acquises) "entre 42,6% et 56,8%".

Cet accord et les différentes opérations sur le capital qu'il implique seront soumises au vote d'une assemblée générale des actionnaires dédiée, qui sera convoquée "ultérieurement à l'assemblée générale annuelle du groupe, prévue le 10 février 2022". Dans l'opération envisagée, Gérard Brémond, fondateur du groupe et qui détient toujours 49,6% du capital via la holding familiale Siti, deviendrait "salarié" d'une des entités du groupe, avec "pour mission d'accompagner le groupe dans sa transition et bénéficierait à ce titre d'un plan distinct d'attribution gratuite d'actions de préférence convertibles en actions ordinaires en trois tranches".

En outre, il devrait devenir actionnaire "à hauteur de 70% du capital" d'une société immobilière à créer: celle-ci assurerait "certains services" (gestion d'actifs...) à une foncière, qui reste elle aussi à créer - par Atream avec d'autres partenaires institutionnels. Cette foncière serait chargée d'acquérir et de louer les futures résidences du groupe.

L'opération envisage également la mise en place d'une nouvelle gouvernance avec un conseil d'administration composé "de 8 ou 9 membres", dont Franck Gervais, l'actuel directeur général.

L'opération a reçu un accord de principe des principaux créanciers financiers. Une injection de 200 millions d'euros de fonds propres est prévue ainsi qu'un "désendettement massif, notamment par la conversion en capital de plus de 550 millions d'euros de dettes", indique le groupe dans un communiqué. La crise sanitaire a très fortement amputé l'activité du numéro un européen des résidences de loisirs et alourdi sa dette. Le groupe, qui possède les marques Pierre et Vacances, Center Parcs, Sunparks, Maeva et Adagio, a conclu un accord d'exclusivité de négociations jusqu'au 31 janvier avec un groupe d'investisseurs composé d'Alcentra et Fidera (également créanciers du groupe) et Atream (également bailleur). Le capital de la société serait bouleversé à l'issue de l'opération, explique Pierre & Vacances: les actionnaires actuels détiendraient "entre 2,1% et 16,4%" du capital, et les investisseurs (hors détention de capital au titre de leurs créances existantes ou acquises) "entre 42,6% et 56,8%". Cet accord et les différentes opérations sur le capital qu'il implique seront soumises au vote d'une assemblée générale des actionnaires dédiée, qui sera convoquée "ultérieurement à l'assemblée générale annuelle du groupe, prévue le 10 février 2022". Dans l'opération envisagée, Gérard Brémond, fondateur du groupe et qui détient toujours 49,6% du capital via la holding familiale Siti, deviendrait "salarié" d'une des entités du groupe, avec "pour mission d'accompagner le groupe dans sa transition et bénéficierait à ce titre d'un plan distinct d'attribution gratuite d'actions de préférence convertibles en actions ordinaires en trois tranches". En outre, il devrait devenir actionnaire "à hauteur de 70% du capital" d'une société immobilière à créer: celle-ci assurerait "certains services" (gestion d'actifs...) à une foncière, qui reste elle aussi à créer - par Atream avec d'autres partenaires institutionnels. Cette foncière serait chargée d'acquérir et de louer les futures résidences du groupe. L'opération envisage également la mise en place d'une nouvelle gouvernance avec un conseil d'administration composé "de 8 ou 9 membres", dont Franck Gervais, l'actuel directeur général.