Les investisseurs qui souhaitent tirer parti du supercycle des matières premières peuvent acheter des contrats à terme sur des matières premières individuelles. Ou, plus pratique, des ETF axés sur diverses matières premières ; nous vous en suggérons trois.
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Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF
Code ISIN : LU1829218749
Bourse : Euronext Paris
Frais de gestion : 0,3 % l’an
Ticker (Euronext) : COMO FP
Cet ETF a pour sous-jacent l’indice Bloomberg Energy and Metals Equal-Weighted, composé de 12 matières premières (non agricoles). Elles ont au départ toutes la même pondération de 8,33 %, mais celle-ci peut évoluer au gré des repondérations périodiques qui découlent de l’évolution des prix. Il s’agit d’un ETF synthétique : les matières premières sous-jacentes ne sont pas achetées, leurs cours sont répliqués par le biais d’accords d‘échange. Avec 1,57 milliard d’euros sous gestion, cet ETF est le plus important du genre en Europe. Les métaux de base (36 %) et l’énergie (36 % également) sont le plus représentés dans l’indice ; viennent ensuite les métaux précieux (28 %). Les frais de gestion sont acceptables. Ce ETF se négocie sur plusieurs Bourses et dans différentes devises, mais pour l’investisseur belge, sa cotation sur Euronext Paris (en euro) est la plus intéressante.
L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF
Code ISIN : IE00BFXR6159
Bourse : Xetra
Frais de gestion : 0,3 % l’an
Ticker : EN4C GY
Cet ETF synthétique émis par Legal&General couvre, lui, l’ensemble des matières premières : son sous-jacent est l’indice Barclays Backwardation Tilt Multi-Strategy Capped, qui comprend 24 matières premières dont des agricoles, qui y sont d’ailleurs le plus pondérées. L’ETF gère 1,56 milliard d’euros. Il s’échange sur le Xetra et ses frais de gestion sont corrects.
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF
Code ISIN : IE00BDFL4P12
Bourse : Xetra
Frais de gestion : 0,19 % l’an
Ticker : SXRS GY
Cet ETF de BlackRock gère pour sa part 1,32 milliard d’euros. Il a comme sous-jacent l’indice Bloomberg Commodity Total Return, composé de 20 matières
premières (énergie : 29,5 %, agriculture : 20,7 %, métaux précieux : 20 %, métaux industriels : 16,8 %, matières premières non énergétiques : 7,2 % et bétail : 5,8 %). L’ETF se négocie sur le Xetra et ses frais de gestion sont modestes.
