Les ETF inversés offrent aux investisseurs qui ne souhaitent pas encore vendre leurs titres, une protection de ceux-ci en cas de baisse des marchés. Grâce à des produits dérivés, ces ETF produisent le rendement inverse de celui de leur sous-jacent – avec ou sans effet de levier.
Amundi Short Euro Stoxx 50 Daily ETF
Marché : Euronext Paris
Code ISIN : FR0010757781
Frais de gestion : 0,3 % l’an
Ticker : C5S FP
Cet ETF synthétique a pour sous-jacent l’indice Euro Stoxx 50 Daily Double Short, qui varie quotidiennement à l’inverse de l’Euro Stoxx 50 : si ce dernier baisse de 1 %, le cours de l’ETF augmentera de 1 %. L’ETF affiche un encours de 156 millions d’euros. Il s’échange sur plusieurs Bourses ; la plus intéressante est Euronext Paris. Les frais de gestion annuels s’élèvent à 0,3 % à peine.
Le Xtrackers Euro Stoxx 50 Short ETF, coté sur Xetra (code ISIN LU0292106753), suit le même indice, mais gère 46 millions d’euros seulement, et applique des frais de gestion supérieurs (0,4 %).
X-Trackers S&P500 Inverse Daily Swap ETF
Marché : Xetra
Code ISIN : LU0322251520
Frais de gestion : 0,5 % l’an
Ticker : DXS3 GY
Cet ETF synthétique émis par DWS se négocie sur Xetra. Son sous-jacent est l’indice S&P 500 Inverse Daily, qui procure un rendement inverse à celui du S&P500. Son encours est de 111 millions d’euros, ses frais de gestion annuels s’élèvent à 0,5 %.
L’une de ses variantes, le Xtrackers S&P 500 2x Inverse Daily Swap ETF, propose un effet de levier. Coté lui aussi sur Xetra (ticker DBPK GY, code ISIN LU0411078636), il réplique la performance de l’indice S&P 500 2x Inverse Daily, qui réalise deux fois le rendement inverse du S&P 500. Les frais de gestion sont de 0,7 %.
WisdomTree Nasdaq 100 3x Daily Short ETF
Marché : Euronext/Xetra
Code ISIN : IE00BLRPRJ20
Frais de gestion : 0,8 % l’an
Ticker : QQQS FP/3QS GY
Cet ETF à effet de levier affiche un encours de 64 millions d’euros et réplique l’indice Nasdaq 100 Short Leverage (-3x). Si le Nasdaq 100 baisse de 1 %, l’ETF augmentera de 3 %. Cet ETF s’échange, entre autres, en euro sur Euronext Paris et Xetra. Ses frais de gestion annuels s’élèvent à 0,8 %.
D’autres produits à effet de levier encore, comme les turbos et boosters de BNP Paribas, permettent de tirer parti d’une baisse du Nasdaq 100.
