Depuis un demi-siècle, le célèbre investisseur Warren Edward Buffett prouve qu’il est possible de réussir en bourse. Le nouveau livre Meesterbeleggers (“Maîtres investisseurs”) donne accès aux stratégies éprouvées des investisseurs les plus prospères au monde et dévoile la formule du succès de Buffett en sept étapes. Voici la première.
Acheter ce qu’on connaît. Warren Buffett est loin d’être le seul expert boursier à donner ce conseil. Peter Lynch, entre autres, considère également cela comme une astuce en or. Pourquoi se compliquer la vie, se demandent ces deux messieurs. Limitez-vous aux actions des secteurs que vous connaissez ou que vous comprenez au moins. Il est déjà assez difficile de sélectionner les meilleures actions parmi les centaines qui existent.
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Investir dans ce que vous connaissez vous évite de perdre la vue d’ensemble de votre portefeuille. Ceux qui se limitent à leurs propres secteurs savent ce qui se passe et pourquoi certains événements se produisent. Il est important de savoir ce qui fait augmenter les bénéfices dans ces secteurs et comment ceux-ci réagissent à une conjoncture changeante.
Le fait de rester fidèle à ce premier commandement a toutefois conduit Buffett à rester longtemps à l’écart du secteur technologique. Cela ne le dérangeait pas que certains analystes aient entre-temps fait fortune avec ces actions. Ce n’est qu’après de nombreuses années et de nombreux gains boursiers manqués que Buffett est finalement devenu actionnaire d’Apple, dont la position dans le portefeuille de Berkshire Hathaway est devenue de loin la plus importante parmi les valeurs cotées en bourse.
L’air du temps
La devise de Buffett et Munger est la suivante : « Si le monde change, vous devez aussi changer. » Un bon investisseur est comme un caméléon. Il s’adapte lorsque les circonstances changent. Parfois, il doit changer son point de vue. C’est ce que les deux ont fait dans le secteur technologique. Buffett se considère comme un expert du monde de l’édition et de l’assurance. Si le maître estimait qu’il ne maîtrisait pas suffisamment un certain secteur, il pouvait toujours faire appel à Charlie Munger.
Une partie importante du portefeuille de Berkshire est constituée d’actions d’entreprises actives dans des produits dits « connus de tous ». Buffett a depuis longtemps un faible pour Coca-Cola. Ces dernières années, un très gros paquet d’actions pétrolières a été acheté (ou racheté), notamment chez Chevron et Occidental Petroleum.
Si vous investissez de préférence dans ce que vous connaissez et comprenez, cela signifie également que vous devez vous tenir à l’écart de tout ce qui vous est étranger, comme les cryptomonnaies. Munger a qualifié le bitcoin de « poison à rat ». « J’ai toujours essayé d’éviter ce qui est stupide et malveillant et qui me fait passer pour un idiot. Or, les cryptomonnaies font les trois à la fois. Négocier des bitcoins, c’est comme négocier de la crotte ».
Prochain épisode : ce mardi 10 juin.
Meesterbeleggers est le dernier ouvrage de Danny Reweghs et Luc Van den Borre, publié par Houtekiet (24,99 euros). Ce livre vous aide à découvrir les stratégies d’investissement qui fonctionnent vraiment. Il s’agit d’un guide pratique contenant des conseils concrets pour les investisseurs débutants et expérimentés. Pour l’instant uniquement disponible en néerlandais.