Quels ETF pour miser sur la défense européenne ?

Les trackers thématiques ne sont généralement créés que lorsqu’il existe une demande suffisante : par exemple, lorsqu’un secteur devient populaire, ce qui implique généralement aussi que les cours ont déjà augmenté. C’est le cas de la défense européenne.

WisdomTree Europe Defense ETF

Marché : Xetra
Code ISIN : IE0002Y8CX98
Frais de gestion annuels : 0,4%
Ticker : EUDF GY

Ce tracker lancé par WisdomTree début mars se concentre spécifiquement sur la défense européenne. L’indice sous-jacent est le WisdomTree Europe Defence, qui compte 20 entreprises : allemandes (25,1%), avec Rheinmetall en tête, britanniques (22,1%), françaises (16,2%), italiennes (16,1%) et suédoises (9,8%). Les dividendes sont réinvestis. Une semaine après le lancement, l’encours est de 23 millions d’euros. L’ETF est coté sur différentes places boursières européennes (dont Xetra et Milan en euros) sous un code ISIN unique. À 0,4% par an, les frais de gestion sont acceptables.

VanEck Defense ETF

Marché : Xetra
Code ISIN : IE000YYE6WK5
Frais de gestion annuels : 0,55%
Ticker : DFEN GY

Le tracker de VanEck Global est le plus important couvrant la défense européenne, avec un encours de 3,38 milliards d’euros. L’ETF réplique l’indice Market Vectors Global Defense Industry, qui compte 28 sociétés et a gagné 48,8% sur les 12 derniers mois. L’indice est plutôt centré sur les États-Unis : 59% des sociétés y ont leur siège social. La principale position est Palantir Technologies (8,5%), suivie de Thales (8,1%) et Booz Allen Hamilton (7,8%). Ce tracker aussi est coté à Xetra et à Milan.

HANetf Future of Defence ETF

Marché : Xetra
Code ISIN : IE000OJ5TQP4
Frais de gestion annuels : 0,49%
Ticker : ASWC GY

Également axé sur les États-Unis, ce tracker de hanETF est légèrement moins onéreux : ses frais de gestion annuels s’élèvent à 0,49%. Son sous-jacent est l’indice EQM Nato+ Future of Defence, qui comprend 60 entreprises et a gagné 38,6% sur les 12 derniers mois. Les entreprises américaines représentent environ 60% de la capitalisation de l’indice. Outre les entreprises de défense traditionnelles (industrielles), l’indice se compose également de 38% d’actions d’entreprises technologiques (cybersécurité) telles que Fortinet, CrowdStrike, Cisco et Palo Alto Networks. L’encours est de 1,63 milliard d’euros et les dividendes sont réinvestis.