Les tests de résistance imposés aux banques américaines et [leurs résultats] donnent des idées de ce côté-ci de l'Atlantique. En effet, le directeur du département européen du FMI vient d'émettre l'idée de «tests de résistance» en Europe, à l'image de ceux qui viennent d'être réalisé par la FED aux Etats-Unis.

Les ministres européens des Finances de l'Union européenne «se sont mis d'accord sur ce principe» lors d'une réunion la semaine dernière à Bruxelles, a indiqué à l'AFP une source diplomatique européenne. «L'idée est que les tests devraient être menés d'ici à l'automne», a ajouté cette source, précisant que «maintenant les régulateurs allaient travailler, et le rapport serait présenté en septembre».

Pour le responsable Europe du FMI, ces tests devraient être conduits par les superviseurs nationaux dans chaque pays européen, a précisé Marek Belka lors d'une conférence de presse à Paris pour la présentation d'un rapport sur les perspectives économiques en Europe. «Les pouvoirs publics (européens) doivent soumettre les institutions financières à des tests de résistance réguliers et les forcer à reconnaître leurs pertes et à se recapitaliser le cas échéant», a insisté Marek Belka à l'AFP, appelant à un «nettoyage de printemps urgent et minutieux» du système financier.

Reste toutefois que la mise en œuvre de tels stress tests pose de nombreuses questions. En effet, la suggestion du FMI de laisser faire les tests par les superviseurs nationaux risque de se heurter à de nombreuses discussions méthodologiques : en effet, pour que le test soit véritablement cohérent, il conviendra de déterminer des critères européens communs. Du coup, la Banque centrale européenne (BCE) pourrait être mieux placée que les superviseurs nationaux pour réaliser de tels tests.

Dans l'UE, il s'agirait de travailler non pas sur toutes les banques, mais «sur un échantillon de banques systémiques (ayant un impact sur le système dans son ensemble), représentatives», a précisé à l'AFP une autre source diplomatique européenne. «C'est un test de solidité bancaire», a-t-elle dit.

Concrètement un tel test consiste, entre autres, à comparer «le champ des pertes futures possibles et les ressources pour absorber de telles pertes sur une période de deux ans». Il doit déterminer quelles banques auraient à nouveau besoin de fonds publics pour survivre, en fonction d'un «scénario de base» et d'une «hypothèse du pire».

Selon le rapport du FMI, l'activité économique devrait redémarrer en Europe au second semestre 2010. A condition, toutefois, que les pouvoirs publics prennent «de nouvelles mesures» afin notamment de soutenir le secteur financier et afin de desserrer le marché du crédit.

«Le grave ralentissement économique qui sévit en Europe pourrait prendre fin au second semestre de 2010 et être suivi d'une reprise progressive, mais (...) de nouvelles mesures seront indispensables, surtout dans le secteur financier, pour amorcer cette reprise», souligne ce rapport.

Pour l'ensemble du continent européen, le FMI prévoit une contraction de 4,2% du produit intérieur brut (PIB) en 2009 et un recul de 0,1% l'année suivante.

Trends.be avec Belga